首页 > 今日更新 > 正文

投资生态驱动渠道改革 基金营销迎来变局

来源:今日更新2024-04-01 06:58:57
导读 小枫来为解答以上问题。投资生态驱动渠道改革 基金营销迎来变局,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  在业内人士看来,越...

小枫来为解答以上问题。投资生态驱动渠道改革 基金营销迎来变局,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  在业内人士看来,越来越多的基金采用券商结算模式,主要有两个原因:一是券商渠道影响力持续提升。在ETF实现爆发式增长的背景下,各家公司争相布局ETF产品,而券商在ETF上有较强的渠道优势。二是券结模式基金可豁免基金证券交易佣金总额比例上限,加上券结模式经优化后可以大幅提高便利性,采用券结模式的基金未来有望明显增加

  基金营销格局正在悄然改变。

  过去几个月,随着ETF的迅猛发展,券商渠道变得更加重要,近期不少基金宣布转为券商结算模式,证基利益加速捆绑。与此同时,天天基金、蚂蚁基金等第三方基金销售巨头们也在积极破局,发力高净值客户。业内人士认为,所谓牵一发而动全身,在当前市场环境下,伴随投资生态的改变,基金销售渠道也将发生变化。

  模式重构:

  券结模式基金风起

  当下,越来越多的基金选择采用券结模式。据上海证券报记者不完全统计,仅今年以来,就有10多只基金由托管人结算模式调整为券结模式。

  3月29日,山西证券发布公告称,为满足各类投资者的投资需求以及公司业务需要,提高山西证券精选行业混合的市场竞争力,自3月29日起,基金将启动证券交易结算模式的转换工作。转换后,基金的证券交易所交易结算将委托证券公司办理,由证券公司履行场内证券交易结算管理职责。

  部分ETF刚成立就火速宣布转换证券交易结算模式。3月8日,富国中证A50ETF发布基金合同生效公告,同日宣布自3月8日起,基金将启动证券交易结算模式的转换工作。转换后,基金的证券交易所交易结算将委托证券公司办理,由证券公司履行场内证券交易结算管理职责。

  据了解,公募基金当前主要有两种证券交易结算模式:一是传统的托管行结算模式,一般由公募基金托管给银行进行结算(托管人的主体一般为具有托管资质的银行),交易环节上租用券商交易单元席位,通过自有系统直连交易所开展交易,由托管行提供结算、托管服务;二是券商结算模式,即基金管理人向券商下达交易指令,券商参与交易流程中公开市场交易、结算等环节,基金管理人无须租赁交易单元席位下场交易。

  在业内人士看来,越来越多的基金采用券商结算模式,主要有两个原因:一是券商渠道影响力持续提升。在ETF实现爆发式增长的背景下,各家公司争先布局ETF产品,而券商在ETF上有较强的渠道优势。二是去年12月,中国证监会发布的《关于加强公开募集证券投资基金证券交易管理的规定(征求意见稿)》规定,一家基金管理人通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额,不得超过其当年所有基金证券交易佣金总额的15%,基金管理人管理的采用券商交易模式的基金原则上不适用上述规定。

  太平洋证券分析师夏芈卬认为,券结模式基金可豁免基金证券交易佣金总额比例上限,加上券结模式经优化后可以大幅提高便利性,采用券结模式的基金未来有望明显增加。

  客户分层:

  第三方渠道拼抢高端客户

  在券商渠道话语权显著提升的同时,第三方基金销售巨头也积极创新,开始“拼抢”高净值客户资源,提供更为细致的服务,以及有针对性的资产配置解决方案。

  例如,蚂蚁基金推出了财富黑卡。据悉,这是面向支付宝高端理财用户的金融理财卡,财富黑卡等级由用户近30天日均资产决定,财富黑卡V1级、V2级、V3级对应的资产额分别为30万元、50万元和100万元。获得财富黑卡后,投资者可以享受到资产分析报告、VIP客服,专属专家团队等服务。除此以外,还包括飞猪会员礼遇、快速安检、高铁贵宾厅等权益。

  天天基金网也上线了VIP专区,为高净值用户提供专享服务。天天基金将VIP会员划分为“V1至V6”六个等级,资产余额在10万元至30万元的用户可达到V1级别,资产规模在1000万元以上的用户可达到V6级。从VIP会员的权益情况来看,包括获取周度、月度的投资策略报告,对话基金经理和参与理财私享会等机会。会员等级越高,意味着权益越多,达到V5级及其以上的用户,还有专属理财经理提供投资者陪伴服务。

  京东基金则推出理财权益卡,分为月卡、季卡、年卡,这三类卡的基金申购费均低至0折。以年卡为例,每月最高可以领取136元优惠券,并且为用户提供一对一的理财师服务以及专线客服服务。

  除了上述网络销售巨头,部分销售机构也在积极招揽相关人才,服务高净值客户。中欧基金官网显示,旗下中欧财富发布了高净值客户服务岗招聘公告,主要为高净值客户提供符合公司服务标准的服务,制定并执行公司高净值客户服务计划。

  “高净值客户资产较为充裕,并且投资经验相对丰富,对于基金销售平台而言,高净值客户可以贡献更稳定的保有规模。”某基金公司人士表示。

  服务升级:

  发力投顾是大势所趋

  从行业发展现状来看,当前基金销售行业的格局正在发生明显变化。

  中国证券投资基金业协会披露的数据显示,在基金销售机构公募基金销售保有规模百强榜单上,截至2023年底,银行渠道的股混基金保有量为2.29万亿元,较2023年三季度下降9.32%;第三方机构(含第三方基金销售机构、基金销售子公司、保险公司)的股混基金保有量为1.3万亿元,较2023年三季度下降7.17%;券商渠道的股混基金保有量为1.43万亿元,较2023年三季度增加2.95%,首次超越第三方机构的市占规模,背后原因主要是受益于ETF规模增长。

  上述营销渠道的变化,映射了未来基金销售的发展趋势。在业内人士看来,基金投顾将成为各渠道重要的业务增长点。从海外市场发展情况来看,湘财证券的研报显示,美国投顾行业经历了由卖方模式向买方模式转型的过程,居民财富管理需求增长叠加佣金费率下行是主要驱动因素,为客户提供优质的投顾服务和产品是转型成功的关键。此外,国内居民财富管理需求持续增长是长期趋势,在当前降佣降费背景下,盈利模式更为稳定的买方投顾业务将是财富管理转型的重要方向。

  以当下蓬勃发展的ETF为例,由于基金类型繁多,投资者更需要投顾的助力。“投资者对ETF 产品的功能作用理解不足,部分投资者将ETF当作短期投机工具,投资体验不佳。‘投顾+ETF’已成为财富管理的主流模式。ETF 产品风格清晰、成本较低,适合作为资产配置的重要工具,受到众多投资顾问的认可。投资顾问利用ETF的底层工具功能,可在全面、深入了解客户需求的基础上,为客户提供适配的资产配置解决方案,并且持续跟踪、适时调整、及时答疑、长期陪伴,帮助投资者提升投资认知、优化投资行为、改善投资体验。”易方达基金董事长(联席)兼总经理刘晓艳说。

  谈及基金投顾的未来,中欧财富表示,基金投顾业务是长期正确的业务,但需要较长时间去培育。在“三分投、七分顾”成行业共识的同时,未来客户更倾向于寻找专业的投资顾问进行咨询和投资。随着投资者认知度的进一步提升,在市场空间仍有很大潜力的当下,机遇与挑战并存。但是,如何真正做到了解客户、理解客户、帮助客户,是投顾机构需要思考的问题,也是打造特色化服务的关键。

以上就是关于【投资生态驱动渠道改革 基金营销迎来变局】的相关内容,希望对大家有帮助!

关键词:
版权声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

猜你喜欢

最新文章