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今年一季度结束,又到了总结基金公司主动权益投资业绩的时刻。
投资是一场持久赛,其中抗风险能力以及把握市场机遇的能力成为业绩的关键胜负手。
最近10年牛熊交替中,哪些基金公司跑在前列?大中型基金公司中又是谁独占鳌头?最近5年市场风格变化较大,哪家公司反应最为迅速,踏对市场节奏?最近3年市场调整之下,究竟哪家公司抗风险能力最强?在2024年一季度先抑后扬的A股市场中,又是哪家公司表现最为亮眼?站在风口上?
海通证券日前发布基金公司权益类基金绝对收益排行榜,揭晓上述谜底。十年“王者”
财通、万家、交银施罗德位居前三
中国资本市场10年跌宕起伏,可以检验出一家基金公司的长线投资能力,更体现了基金公司的综合投研实力。
2014年以来经济改革明显提速,A股市场迎来多年未见的牛市行情,其中中小盘成长股的活跃一直演绎到2015年,在这轮大牛市中上证指数创下历史第二高峰5178点。2015年下半年市场由牛转熊,急剧调整,甚至在2016年初出现熔断。
此后,2016年至2017年市场迎来一轮可观的反弹行情,价值投资崭露头角,一大批龙头股表现出色,企业的内生价值得到市场的关注和肯定。
经历2018年的低迷后,2019年、2020年结构性牛市开始出现,消费、医药和科技等黄金赛道吸引了市场的目光。2021年,市场波动加大,新能源、光伏等板块表现出色。
2022年以来,内外不利因素影响下,市场持续调整、跌跌不休,直到11月底开始演绎一波反弹格局,直至去年4月。不过,2023年全年仍是震荡下跌行情。而今年一季度,先是沪指相继失守2900点、2800点、2700点重要关口,最低触及2635.09点的阶段低点。2月5日之后走出绝地反攻的行情。此轮反弹中,通信、计算机、传媒等板块反弹幅度最大,沪指再度回到3000点上方。
10年间起起伏伏,一批基金公司因抓住市场机会取得了不错的业绩。海通证券数据显示,2014年4月1日至2024年3月29日期间,财通基金成为近十年权益类基金绝对收益榜榜首,最近十年权益基金平均收益率达到322.02%,在69家基金中排名第一。
万家基金紧随其后,以277.94%的收益在69家基金中排名第二,交银施罗德基金则以274.98%的收益率位列第三,诺德基金最近十年的业绩也超过240%,达到242.73%。民生加银、华安、中欧、景顺长城、大成等也表现较好,整体收益均超过225%。
海通证券专门设置了权益类基金大型基金公司、中型基金公司和小型基金公司绝对收益排行榜。从最近十年业绩来看,大中型基金公司的平均收益显著高于小型基金公司。其中12家大型基金公司的平均收益为178.06%,中型和小型分别为171.60%、125.45%。
大中型公司长期业绩优势较为明显,也说明投研平台实力的重要性,大中型基金公司研究能力更突出,行业覆盖面更广,能够快速根据市场变化调整投资步伐和节奏,获得较好收益。
从大中型基金公司业绩榜单看,大型基金公司中,交银施罗德、中欧、景顺长城、兴证全球、易方达等基金公司业绩较好。万家、华安、大成、银华、华商在中型基金中业绩靠前。
五年长期业绩
金元顺安、中泰证券(600918)资管、大成领跑
从A股历史来看,五年往往呈现一轮牛熊。因此,五年投资业绩也非常具有代表性。
从2019年4月1日到2024年3月29日五年间,股市也经历了震荡起伏的过程,2018年的低迷期结束后,2019年市场逐渐回暖,随后出现几年的结构性行情。不过,2022年至今,A股市场以震荡调整为主。
这五年间涌现出一批有特色的中小型基金公司。海通证券数据显示,金元顺安成为最近五年权益类基金绝对收益榜冠军,平均收益达到147.24%,在126家基金公司中排名第一。旗下由缪玮彬管理的金元顺安元启最近五年收益率达到292.62%,在全部主动权益基金排名居首,为金元顺安五年业绩登顶助力颇多。
中泰证券资管以108.16%的收益,位居第二。大成、农银汇理、华商、平安、英大等表现也不错。这些基金公司旗下都有表现亮眼的基金经理管理品种,如中泰证券资管的姜诚、大成基金的韩创、华商基金的周海栋、平安基金的神爱前、已加盟泉果的赵诣、已加盟方正富邦的汤戈等。
从最近五年业绩来看,也是大中型基金公司的平均收益高于小型基金公司。数据显示,最近五年大型、中型、小型基金公司平均收益为41.10%、51.48%、36.19%。
整体来看,在震荡市大中型基金公司依靠较为强大的投研实力,能更及时地把握市场机遇获取较好收益,表现出较好的抗跌能力。
值得一提的是,最近五年还有6家小型基金公司的权益类收益率为负数,亏损幅度最大达到50.10%。
三年调整行情下
金元顺安、中庚、华安证券(600909)领跑
三年期业绩也是颇受市场关注的一个指标。近两三年来,市场波动较大,对各基金公司投研能力和风险控制都带来挑战。
海通证券数据显示,从三年期(2021年4月1日到2024年3月29日)绝对收益排名看,三年期冠军仍为金元顺安基金,旗下权益类基金平均收益为54.67%,在148家公司中排名第一。位居第二和第三的分别是中庚、华安证券,旗下权益类基金平均收益率达33.55%、19.43%,国金、英大、中泰证券资管、中科沃土的收益率也超过10%。
这些基金公司旗下往往也拥有业绩领先产品,如中泰资管姜诚、中庚基金丘栋荣管理的多只产品近年表现不俗,而英大旗下英大国企改革主题曾夺得2022年股票型基金冠军。
值得一提的是,过去三年,只有11家基金公司旗下权益类基金平均收益取得正值。除了上述10家,还有中金公司(601995)也收益为正。
数据还显示,大中小型基金公司的平均收益均为负值。相对而言,最近三年中小型基金公司跌幅稍小。12家中型基金公司的平均收益为-13.92%,纳入统计的124家小型基金公司平均业绩数据为-20.03%,12家大型基金公司平均收益为-26.94%。显然,最近三年震荡市场行情之下,权益规模巨头受到的影响更大,不少百亿级别基金均表现不佳,拖累了公司的整体业绩。
2024年一季度业绩
国融、尚正、宏利基金较好
2024年2月以来的反弹行情分化依然明显,通信、计算机、传媒等板块反弹幅度更大,重点布局这些赛道的基金公司业绩也脱颖而出。
数据显示,一季度获得正收益的基金公司只有32家,占比18.93%。从目前看,业绩表现较好的是国融基金,一季度权益类基金收益率达到12.50%,尚正、宏利、中信证券资管、西藏东财、华安证券收益率超过了5%。
此外,淳厚、华润元大、百嘉、财通一季度收益率超过4%,凯石、中泰证券资管、永赢也表现不俗,整体而言,基本是中小型基金公司表现较好。
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来源:中国基金报