首页 > 今日更新 > 正文

银华基金焦巍最新持仓出炉!配置生猪养殖、红利资产 食品饮料仍是重心

来源:今日更新2024-04-19 11:07:37
导读 小枫来为解答以上问题。银华基金焦巍最新持仓出炉!配置生猪养殖、红利资产 食品饮料仍是重心,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看...

小枫来为解答以上问题。银华基金焦巍最新持仓出炉!配置生猪养殖、红利资产 食品饮料仍是重心,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  近日,银华基金知名百亿基金经理焦巍旗下产品披露一季报。其中,截止2024年一季度末,银华富裕主题混合A净值为4.2726元,期内基金份额净值增长率为9.41%。焦巍指出,一季度他们进行了生猪养殖行业的配置,并且在白电、纺织服装等消费里的红利扩展资产进行了适当的配置。目前位置,食品饮料的性价比凸显,他们会把重心放在这个行业。

  先来看焦巍管理时间最长的银华富裕主题混合A,在持仓变动方面,与2023年4季度相比,增持了中国海油(600938)(600938.SH)、中国移动(600941)(600941.SH)、美的集团(000333.SZ)等,减持了贵州茅台(600519)(600519.SH)、山西汾酒(600809)(600809.SH)、中国神华(601088.SH)等。

  其中中国海油跃升至第一重仓股,持仓占比由8.04%变化至8.24%,中国移动亦跃升至第二大重仓股,持仓占比由8.04%变化至8.05%。值得注意的是,贵州茅台(600519.SH)由第一大重仓股回落至第六位,持仓占比由8.18缩减至6%,山西汾酒(600809.SH)则下落至第三大重仓股,持仓占比由8.13%变化至7.68%。

  从基金表现来看,截至本报告期末银华富裕主题混合 A 基金份额净值为 4.2726 元,报告期内基金份额净值增长率为 9.41%;截至本报告期末银华富裕主题混合 C 基金份额净值为 4.2535 元,报告期内基金份额净值增长率为 9.25%;业绩比较基准收益率为 2.94%。

  再来看看银华富久食品饮料精选混合,在持仓变动方面,与2023年4季度相比,增持了温氏股份(300498)(300498.SZ)等,减持了贵州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒(603198)(603198.SH)等。五粮液(000858)(000858.SZ)、伊利股份(600887)(600887.SH)成为该基金的新进十大重仓股,唐人神(002567)(002567.SZ)与天康生物(002100)(002100.SZ)则退出了十大重仓股行列。值得注意的是,温氏股份得到大量增持,持股数由98.23万股增至173.17万股,持股比例跃升至6.59%。

  从基金表现来看,截至本报告期末银华富久食品饮料精选混合(LOF)A 基金份额净值为 0.6705 元,报告期内基金份额净值增长率为-1.19%;截至本报告期末银华富久食品饮料精选混合(LOF)C 基金份额净值为 0.6568 元,报告期内基金份额净值增长率为-1.40%;业绩比较基准收益率为-0.94%。

  最后再看看银华富利精选混合,在持仓变动方面,与2023年4季度相比,五粮液跃升至第一大重仓股,贵州茅台则从第一回落至第二,但两者的持股数并无太大变化。迎驾贡酒得到了大量增持,持股数由95.47万股升至120.03万股,持股比例由3.08%升至4.05%。值得注意的是,比亚迪(002594.SZ)、山西汾酒成为该基金的新进十大重仓股,益丰药房(603939.SH)和同仁堂(600085)(600085.SH)则退出了十大重仓股行列。

  从基金表现来看,截至本报告期末银华富利精选混合 A 基金份额净值为 0.5941 元,本报告期基金份额净值增长率为-3.19%;截至本报告期末银华富利精选混合 C 基金份额净值为 0.5861 元,本报告期基金份额净值增长率为-3.33%;业绩比较基准收益率为 0.73%。

  焦巍在报告中指出,2024 年一季度的市场行情呈现了深 V 的走势。先是大幅调整,继而大幅反弹。银华富久为食品饮料行业基金,配置主要是在食品饮料上下游行业,包括食品饮料、农业等消费行业。类似于股价行情表现,市场对消费的预期也是随着春节旺季数据的超预期进行了 v 型反转,从 1 月份春节前的过度悲观,到春节数据表现靓丽后预期的逐步恢复。目前对全年消费谨慎乐观,虽然动销数据不会特别好,但是随着经济数据的逐步好转,信心也在逐步恢复,底部或已经出现。

  一季度主要的调整和操作包括,第一,在白酒方面,他们阶段性进行了波段操作。1 月份实地调研了江苏、安徽等地方的白酒动销后,进行了适当的减仓低配,等春节后数据超预期,批价稳定确定后,又进行了一定的加仓,但是因为操作反应及时性还是不够,所以还是在 1 月份受到了影响。

  2024 年尽管白酒动销表现不一定会很好,但是库存压力在春节超预期的动销表现下缓解,所以只要需求稳定,白酒企业全年的节奏掌控能力就会增强。目前白酒的估值性价比在体现出来,至少赚业绩的钱问题不大。白酒行业集中、分化的趋势越来越明显,行业或会从前 20 往前 5 去集中,所以行业的整体表现和优秀个股的表现可能会出现分化背离,还是要选品牌壁垒高、管理优秀、组织能力强的龙头白酒去集中持有。因此,他们阶段性地对白酒的持仓进行了更加精细化的调整,并且期待这个行业能够更健康、更长远地发展。

  第二,他们一直致力于如何取得更好的超额收益,所以在食品饮料内部会进行结构优中选优,在食品饮料之外的行业也会进行学习,力争能够在食品饮料机会不多的时候,靠其他行业做一些超额,在食品饮料机会明显的时候,集中仓位重心投资这个行业。一季度他们进行了生猪养殖行业的配置,并且在白电、纺织服装等消费里的红利扩展资产进行了适当的配置。目前位置,食品饮料的性价比凸显,他们会把重心放在这个行业。

以上就是关于【银华基金焦巍最新持仓出炉!配置生猪养殖、红利资产 食品饮料仍是重心】的相关内容,希望对大家有帮助!

来源:智通财经

关键词:
版权声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

猜你喜欢