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交易佣金迎来调降 公募基金费率改革持续推进

来源:今日更新2024-04-20 14:47:07
导读 小枫来为解答以上问题。交易佣金迎来调降 公募基金费率改革持续推进,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  4月19日,证监...

小枫来为解答以上问题。交易佣金迎来调降 公募基金费率改革持续推进,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  4月19日,证监会发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》(下称《规定》),自2024年7月1日起正式实施。《规定》将交易佣金分配比例上限由30%调降至15%。

  在业内人士看来,《规定》的出台,是落实资本市场“1+N”政策体系落地实施的具体表现,标志着公募基金行业费率改革第二阶段正式落地,有助于行业综合费率水平继续稳步下降,引导公募行业回归“受人之托、代人理财”业务本源。

  费率降低维护投资者权益

  2023年7月,证监会发布实施《公募基金行业费率改革工作方案》,正式启动公募基金行业费率改革工作,按照“管理人—证券公司—销售机构”路径,分三个阶段稳步降低公募行业综合费率。

  易方达基金表示,此次出台的《规定》与此前发布的《公募基金费率披露XBRL模板修订方案》相辅相成,标志着公募基金行业费率改革第二阶段举措全部落地,随着第三阶段规范基金销售环节收费及其他配套措施逐步推进,将降低投资者基金投资成本,推动行业机构专注提升客户服务能力,促进形成良好的行业发展生态。

  在调整股票交易佣金费率方面,《规定》要求,公募基金的股票交易佣金费率应调整至较为合理的水平,建立佣金费率的动态调整机制,根据全市场费率变化情况,定期调整公募基金股票交易佣金费率。同时,结合行业实际将交易佣金分配比例上限由30%调降至15%。

  富国基金认为,近年来,随着公募基金管理规模的不断上升,资产规模效应为公募基金综合费率下调提供了一定空间,公募基金行业费率改革各项措施有效推进。《规定》明确了公募基金股票交易佣金费率的上限,将交易佣金费率与市场平均股票交易佣金费率挂钩,将有效降低基金资产的交易成本,对投资者而言是利好政策。

  在华夏基金看来,公募基金行业费率改革突出维护投资者合法权益的监管导向,有助于引导行业机构把维护投资者利益放在首要位置,降低客户交易成本,提供更加优质的证券交易、证券研究和资产管理等服务。

  回归“受人之托、代人理财”本源

  《规定》还要求,强化内部制度约束和外部监督制约,明确基金管理人、证券公司在佣金支付方面相关禁止性行为及基金托管人的监督职责;优化完善信息披露内容和要求,要求基金管理人定期在官网披露整体层面的交易佣金费率水平、年度汇总支出及分配明细等信息,强化市场监督和约束。

  在富国基金看来,这要求公募基金管理人以优质研究服务为考量、审慎精细地进行佣金分配和交易模式选择,促进证券公司始终着力于持续强化研究服务能力建设,进一步提升对公募基金行业的卖方投研服务质量,引导证券公司多样化、专业化、特色化发展。此外,信息披露透明度的提升,便利投资者更便捷、更直观地了解公募基金在证券交易中的各项成本支出,也对基金管理人遵规履职进一步强化了监督约束。

  此外,《规定》进一步要求基金管理人应根据自身情况合理选择证券交易模式,降低交易成本,要求基金管理人严格按照基金法律文件约定的投资范围、投资策略进行证券交易,并对侵害投资者利益的相关违规行为明确提出禁止性要求。

  对此,华夏基金认为,上述规定有利于推动公募基金行业进一步端正经营理念,回归资产管理业务本源,更加关注投资者服务和回报,聚焦投研能力建设,着力提升投资者长期收益,降低投资者交易成本。

  易方达基金也表示,公募基金行业应坚持投资者利益优先,持续提升投研核心能力,建立完善的服务能力和服务体系,增强投资者对市场的信心和信任,满足广大居民日益增长的财富管理需求,坚守“受人之托、代人理财”的业务本源。

  费率改革将持续推进

  公募基金行业费率改革工作三个阶段正在稳步推进。其中,第一阶段,有序降低主动权益类产品的管理费率、托管费率,此项工作已于2023年10月底前完成,行业100余家基金管理人陆续将旗下存量主动权益类公募基金产品的管理费率和托管费率统一下调至1.2%和0.2%以下,并推出了首批实施浮动管理费率试点产品。

  第二阶段,降低交易佣金费率,加强交易行为监管,强化费率相关信息披露的改革举措已全部落地。以2023年静态数据测算,2024下半年可为投资者节省成本32亿元,2025年全年可节省成本64亿元。此外,以静态数据测算,《规定》发布实施后,公募基金年度股票交易佣金总额降幅将达38%。前两阶段费率改革举措每年累计可为投资者节约成本约200亿元。

  第三阶段,规范基金销售环节收费及其他配套改革措施正在稳步推进中。业内人士表示,下一步,证监会将聚焦基金销售环节,进一步规范认申购费率等销售环节费用,推动基金后台运营服务外包试点转常规,进一步降低中小基金公司运营成本。(聂林浩)

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来源:上海证券报·中国证券网

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