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绿色债券基金正悄然引发行业积极布局。
记者发现,鹏华、摩根、宝盈三家基金公司日前相继上报了绿色债券基金。在近期,去年上报的三只绿债主题指数基金刚刚获批。
不少基金公司认为,国内绿色债券市场发展迅速,发行人信用资质高,绿债利率优势明显,市场认可度及投资价值较高,相关基金产品或将迎来密集布局。
公募积极布局绿色债券基金
近期债券基金新品申报名单中,绿色债券基金再度集中出现。
公开信息显示,4月3日,摩根资管上报摩根共同分类目录绿色债券基金。紧接着,宝盈基金于4月8日提交宝盈绿色普惠金融债基金的申报材料。鹏华基金也有所行动,4月15日上报鹏华绿色债券基金。这三只基金均为主动产品,其中摩根共同分类目录绿色债券基金已于4月10日获受理。
值得注意的是,今年前三个月,并无一只绿色债券主题基金申报。在本次三只基金上报前,上一只提交申报材料的绿债基金还是去年12月11日上报的华润元大绿色普惠金融债6个月定开债基金。
事实上,基金公司去年下半年曾集中申报过一批绿色债券指数基金。去年7月10日,博时、东方、宏利三家公司分别上报中债绿色普惠主题金融债券优选指数基金。8月3日,嘉实申报一只跟踪同一指数的债券基金。9月8日,国海富兰克林基金也上报一只中债绿色普惠主题金融债券优选指数基金。
其中,东方、宏利、嘉实旗下绿色债券指数产品均于近期获批。嘉实旗下产品于今年4月8日拿到批文,其余两家公司旗下产品于今年3月29日获批。而博时和国海富兰克林旗下产品仍在审批阶段,从进度来看,富兰克林国海中债绿色普惠主题金融债券优选指数基金已于今年2月份获得第一次反馈。
公开资料显示,为更好支持落实国家重大战略部署,给投资者提供多元化的业绩比较基准和投资标的,中债金融估值中心有限公司于1月9日发布中债-绿色普惠主题金融债券优选指数。指数成分券由在境内公开发行且上市流通、发行期限5年及以下的支持绿色金融及普惠金融国家战略落地的债券品种组成。
业内表示,发行绿色投资产品,符合清洁能源的基本国策,具有长远的经济效益。4月10日晚间,央行等七部门发布进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见。其中指出,支持证券基金及相关投资行业开发绿色投资产品,更好履行环境、社会和治理责任。
“近期基金公司明显加快布局绿色债券基金产品。”一位公募人士直言,“伴随着央行等七部门出台文件,预计会有更多基金公司布局相关产品。”
绿债利率优势或进一步增强
公募基金业内看好绿色债券利率优势,认可其中长期配置价值。
国海富兰克林基金介绍,绿色债券指募集资金专门用于支持符合规定条件的绿色产业、绿色项目或绿色经济活动,依照法定程序发行并按约定还本付息的有价证券,包括但不限于绿色金融债券、绿色公司债券、绿色企业债券、绿色债务融资工具和绿色资产支持证券。
近年来,在“双碳”战略驱动下,我国绿色债券市场规模快速增长,绿债融资成本优势也正在逐渐显现。中证指数以2015年至2023年8月末的贴标绿债为研究对象,选取相同发行人、相同期限、发行日期差异在7个自然日内,同时增信方式、发行方式和含权条款完全一致的债券构建对照组进行了一项比对研究。从国债利差和国开债利差的统计结果看,超过80%的绿债具有成本优势,利差优势平均约为6.74BP。绿色债券市场为实体经济绿色发展提供了稳定、低成本的资金来源。
谈及绿色债券基金的配置价值和发展前景,国海富兰克林基金表示我国绿色债券市场发行人主要为优质的国企和央企,整体信用资质较高,风险较低,市场认可度较高。得益于政策端的大力支持和绿色项目优势,绿债相比相同评级、相同期限的普通债具有一定利率优势,并且随着后续市场对于绿色市场的认可度提升,以及绿债市场配套监管、信披等相关制度更完善,利率优势或进一步增强,具有较好的投资价值。
摩根资产管理中国ESG业务总监张大川称,绿色债券基金,以符合中欧《共同分类目录》标准的绿色债券作为主要投资标的。自2022年6月发布以来,《共同分类目录》在国内外受到广泛关注,许多国际投资者都期待《共同分类目录》能够在更多场景使用。
在中国持续加大力度推进绿色低碳转型的背景下,摩根资产管理认为在全球最大的绿色债券市场之一发行绿色债券产品是必要且有意义的。
“期待这类产品在资产和投资两端同时兼备了国际化和本地化理念的产品,能够成为国内外投资者参与中国绿色债券市场的创新载体。在投资机构、实体企业等多方努力下,国内的可持续投资市场将继续稳步发展。”张大川说。
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来源:中国基金报