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纯债基金为何成为“香饽饽”

来源:今日更新2024-05-10 17:04:09
导读 小枫来为解答以上问题。纯债基金为何成为“香饽饽”,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  今年来纯债类基金备受投资者关注...

小枫来为解答以上问题。纯债基金为何成为“香饽饽”,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  今年来纯债类基金备受投资者关注,以中短债基金为例,数据显示,全市场338只(截至2024.3.31;338只中短债基金指分类中“短期纯债型基金”类别,只统计主代码的基金数量,基金份额为合计数据)中短债基金今年一季度末的基金份额,较去年年末增加1702.29亿份,平均每只产品份额增加超过5亿份。纯债基金为何会成为“香饽饽”?

  优势1,抗跌能力强,优化持基体验

  历史数据显示,尽管债券基金的收益弹性不及股票型基金,但其抗跌性优势相对更突出。以短期纯债型基金指数(885062.WI)为例,根据数据,自2007年至2023年这17年间,A股市场经历了多次剧烈波动,但该基金指数却实现了“年年正收益”,近17年间的平均年收益率达到了3.41%,凸显了纯债基金在多变市场环境下的“稳健特性”。

  短期纯债型基金指数连续17年正收益(%)

  统计区间:2007.1.1至2023.12.31,指数历史业绩不预示未来表现。

  构建基金组合时,高弹性的股票型基金可以被视为积极进攻的“前锋”,而纯债型基金则是坚实可靠的“后卫”。市场波动加剧时,纯债型基金或能够提供一定的安全垫,有效降低组合整体波动性,与此同时,还能为投资者提供一定程度的“心理安慰”,优化持基体验。

  优势2,风险收益水平适中,适配性强

  数据显示,截至2024年5月8日,中长期纯债型基金指数、短期纯债型基金指数的近十年年化收益率为4.89%、3.48%;同时,其近十年最大回撤为-2.71%、-1.24%,显著低于普通股票型基金指数的-48.47%。可见,与股票基金相比,纯债型基金展现出更小的波动性和回撤水平。

  各类基金指数在过去十年的表现对比

  统计区间:2014.5.9至2024.5.8,指数历史业绩不预示未来表现。

  纯债基金凭借其平衡的风险收益特性,吸引了风险偏好较低的、追求稳健的投资者。此外,纯债基金也可以作为多元资产配置的“底仓”,帮助投资者实现长期的财务规划,能够适配多种投资策略和目标。

  优势3,适合中长期持有,发挥复利效应

  历史数据表明,持有纯债类资产1-2年的整体胜率较高。根据数据,自指数基期(2003.12.31)以来至今,任意时点买入并持有中长期纯债基金指数2年以上的时间,正收益概率为100%;对比来看,短期纯债基金指数所需时间则要更短一些,从过往表现来看,只需持有1年以上,正收益概率100%。

  此外,持有纯债资产的时间越长,获得的收益往往越丰厚。以短期纯债基金指数为例,自指数基期(2006.7.28)以来至今的时间区间内,任意时间买入该指数并持有半年、1年、3年的平均收益率分别为1.68%、3.41%、10.57%;持有5年的平均收益率则达到了18.78%(截至2024.4.30,指数历史业绩不预示未来表现,短期纯债型基金指数基日为2006年7月28日,2019-2023年收益率分别为3.49%、2.35%、3.27%、2.14%、3.27%,截至2023.12.31;指数历史业绩不预示未来表现)。

  可见,纯债基金因其低波动性和追求稳健的收益特性,适合作为“追求正收益,积攒小确幸”的长期投资工具,通过“长期持有”和“获利再投”,投资者或可进一步利用“复利效应”,逐步实现财务目标。

  持有中长期纯债型基金指数不同期限的正回报概率、平均收益率

  持有短期纯债型基金指数不同期限的正回报概率、平均收益率

  中长期纯债型基金指数统计区间:2003.12.31至2024.4.30;短期纯债型基金指数统计区间:2006.7.28至2024.4.30;根据数据,统计上述时间区间任意一天买入“中长期纯债型基金指数”、“短期纯债型基金指数”,持有半年、1年、2年、3年、4年、5年的指数增长率;持有半年的正回报概率=持有半年的指数增长率大于0的收益率数据组数÷持有半年的总体的收益率数据组数*100%,以此类推;持有半年的指数平均收益率=持有半年的总体的指数收益率之和÷持有半年的总体的收益率数据组数,以此类推;历史表现不代表未来。

  了解纯债基金的多重优势后,如何优选适合自己的产品?目前,银华季季鑫90天持有期债券(A类代码:020789,C类代码:020790)正在发行,该基金债券属性纯正,不参与股票等权益类资产的投资,致力于平衡收益与风险,力争为投资者提供减震投资良选。此外,通过90天的持有期设计,该基金既考虑了中长期持有的优势,也兼顾了投资者对流动性的需求。

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来源:中国经济网

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