小枫来为解答以上问题。国泰上证综指ETF及联接基金宣布降费,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
5月10日,国泰基金发布降费公告称,旗下上证综指ETF(510760)及其联接基金——国泰上证综合ETF联接A/C将下调管理费率及托管费率,其中管理费年费率由0.5%降至0.15%,托管费年费率则由0.1%降至0.05%,自5月10日起正式生效。
上证综指是A股的代表性指数,成分股中大市值和小市值股票的权重分布较为广泛均衡,不存在过分集中的现象,更能表征A股市场的整体情况。从行业分布看,上证综指中银行、食品饮料、非银金融、电子、生物医药等占比居前。对比沪深300指数来看,上证综指在银行、公共事业、交运、石化、煤炭等低估值、高股息的行业超配明显。
据了解,上证综指ETF采用抽样复制策略,在实现跟踪目标的基础上取得了一定超额收益。数据显示,截至3月31日,上证综指ETF近三年收益6.15%,同期上证综指涨幅为-11.64%,超额收益达到17.79%。
过去三年A股市场震荡不休,上证综指也大幅跑赢沪深300指数。数据显示,截至3月31日,上证综指相对沪深300指数实现超额收益18.29%。与沪深300等宽基指数相比,上证综指更加受益于新“国九条”的影响,受“中特估”的驱动更加明显。
据相关人士分析,A股的绝大多数指数在编制时都采用自由流通市值加权,而上证综指则采用总市值加权。这两年中特估行情走强,“中字头”股票往往有比较大比例的非流通股,所以相比其他宽基指数,上证综指包含了更高的“中特估”权重。比如石油、煤炭、电力、银行等等领域的中字头企业均在上证综指重仓股名单中。整体来看,上证综指和沪深300指数中央国企占比分别为63%和52%。这也使得上证综指能够更好的把握央国企的配置价值。
在当前经济弱复苏背景下,新“国九条”强化上市公司现金分红监管,短期有望助推市场风格偏向高股息板块。叠加年初相关部门提出要把市值管理纳入央企负责人考核,央企、国企中长期配置价值突出,上证综指有望保持相对优势。
在业内人士看来,降费最直接的影响是降低持有人投资成本,一定程度上使得投资者获得感提升。本次降费公告生效后,上证综指ETF将成为全市场费率最低的大盘投资利器之一。感兴趣的投资者不妨借助上证综指ETF(510760),把握A股市场中长期的修复行情。
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来源:21世纪经济报道