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降费!市场上费率最低的上证综指ETF来了

来源:今日更新2024-05-13 09:00:51
导读 小枫来为解答以上问题。降费!市场上费率最低的上证综指ETF来了,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  根据基金公告显示,...

小枫来为解答以上问题。降费!市场上费率最低的上证综指ETF来了,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  根据基金公告显示,国泰旗下上证综指ETF(510760)及其联接基金的年管理费率由 0.50%调低至 0.15%,年托管费率由 0.10%调低至 0.05%。5月10日起生效。

  业内人士指出,降费最直接的影响是降低持有人投资成本,一定程度上使得投资者获得感提升。本次降费公告生效后,上证综指ETF将成为全市场费率最低的大盘投资利器之一。

  “中特估”含量高

  上证综指作为A股代表性指数,成分股中大市值和小市值股票的权重分布较为广泛均衡,不存在过分集中的现象,更能表征A股市场的整体情况。

  从行业分布看,上证综指中银行、食品饮料、非银金融、电子、生物医药等占比居前。对比沪深300指数来看,上证综指在银行、公共事业、交运、石化、煤炭等低估值、高股息的行业超配明显。

  过去几年A股市场震荡不休,相比其他主流宽基指数,上证综指的表现可圈可点。数据显示,近三年来,上证综指涨幅相比沪深300和创业板指的超额分别达到18.84%和27.42%。

  一个重要的原因是,上证综指可能会更加受益于新“国九条”的影响,受“中特估”的驱动比其他宽基要更明显。

  据相关人士分析,A股里面绝大多数指数在编制时都采用自由流通市值加权,上证综指则采用总市值加权。近年来中特估行情走强,“中字头”股票往往有比较大比例的非流通股,所以相比其他宽基指数,上证综指包含了更高的“中特估”权重。

  风险提示:个股情况仅供指数编制方案差异说明,非个股推荐。我国股市时间较短,指数历史表现不代表未来,不构成任何投资建议或承诺。

  比如石油、煤炭、电力、银行等等领域的中字头企业均在上证综指重仓股名单中。整体来看,上证综指和沪深300指数中央国企占比分别为63%和52%。这也使得上证综指能够更好的把握央国企的配置价值。

  最近,新国九条再次催化了市场对于高股息、中字头等资产的关注。在当前经济弱复苏背景下,新国九条强化上市公司现金分红监管,短期有望助推市场风格偏向高股息板块。再加上年初的时候相关部门也提出要把市值管理纳入央企负责人考核。所以中长期来看,央企国企的配置价值还是比较突出的,上证综指的相对优势有望保持。

  上证综指ETF超额收益显著

  与普通指数不同,上证综指为全样本指数,跟踪上海证券交易所全部上市股票,成份股数量庞大。因此,上证综指ETF采用最优化抽样复制的方法实现对标的指数的紧密跟踪。

  从历史表现来看,上证综指ETF(510760)在实现跟踪目标的基础上也取得了一定的超额收益。截至3月31日,上证综指ETF近三年收益6.15%,同期上证综指涨幅为-11.64%,超额收益达到17.79%。

  数据来源:基金定期报告,数据截至2024/3/31。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。指数/基金过往表现仅供参考,不预示未来表现。

  展望后市,随着4月制造业景气延续恢复态势,后续更新需求的逐步释放将继续对制造业景气形成支撑。政策方面,政治局会议定调“乘势而上”,地产方面提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”,后续或有配套政策推出。流动性环境也相对有利,A股市场正迎来震荡攀升过程,权益市场的配置性价比依然较高。

  在新“国九条”的背景下,“中特估“占比更高的上证综指可能相比其他宽基更有优势。而且上证综指ETF(510760)过往的超额收益还是可圈可点的。感兴趣的投资者不妨借助上证综指ETF(510760),把握A股市场中长期的修复行情。

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来源:中国基金报

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