小枫来为解答以上问题。国泰基金李铭一追求绝对收益的“新生代”,业绩崭露头角,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
适合投资者实现投资“小确幸”的中长期工具——纯债基金,今年来以其低波动性和追求稳健的收益特性而备受市场关注。据海通证券-基金业绩排行榜显示,截至2024年4月30日,在纯债债券型基金中,国泰惠丰A近1年的收益率同类排名第一(1/2088);同时国泰丰盈A近1年的收益率在此类排名位居前3%(43/2088)。值得一提的是,这些产品都是由基金经理李铭一管理。
国泰惠丰A近1年收益率同类排名第一
据悉,作为国泰基金追求绝对收益的“新生代”代表,李铭一具有7年证券从业经验,1年公募基金管理经验。他信评研究员出身,兼具利率债投资能力和经验,擅长综合宏观经济、行业周期、政策变化、交易情绪等多方面因素对各类固收资产作比价分析,优选高性价比投资策略。以追求绝对收益为组合目标,擅于通过调配各品类债券结构及组合久期和杠杆水平,进行主动进攻和灵活防御,力求在严控风险前提下获取有竞争力的票息和资本利得回报。
根据基金2024年1季报,截至2024年一季度末,李铭一目前在管产品共计9只(A/C合计1只),管理规模约116亿元。其管理的产品业绩也是可圈可点。
以国泰惠丰纯债为例,李铭一主要采取“中高等级信用债配置+利率债波段策略”,组合以提高绝对收益、获取有竞争力的相对回报为目标,通过择券配置中高等级信用债底仓获取稳健的票息回报,通过灵活加减利率债及银行二级资本债仓位操作久期和波段策略力求进一步增厚收益。从业绩表现方面,基金经理李铭一任职自2023年4月11日起管理国泰惠丰纯债。根据基金2024年1季报,国泰惠丰A近1年的收益率为9.48%,同期业绩比较基准收益率为6.02%。
另据海通证券-基金业绩排行榜显示,截至2024年4月30日,在纯债债券型基金中,国泰惠丰A近1年收益率同类排名1/2088。
债券牛市格局仍将延续
展望后市,李铭一认为,短期偏谨慎,中长期仍保持乐观。近期稳地产政策陆续出台,PMI、EPMI等数据均表现出不同程度回升趋势,权益市场风险偏好也持续提升,且二季度内政府债发行预计放量并将有效支撑基建投资,二季度经济形势预计稳中向好。此外,超长期限特别国债未来不会集中发行对市场流动性冲击预计优先,预计央行二季度降准降息可能性偏低,短期流动性难有进一步宽松,预计利率曲线会保持陡峭形态小幅震荡。
展望2024年全年,李铭一进一步分析称,“流动性宽松形势难有改变,全社会综合融资成本降低、广谱利率下行仍是大势所趋,也是支持国内经济稳健发展的必然要求,预计在银行息差和人民币汇率压力缓解后,利率曲线整体仍有下行空间,对全年债市仍积极乐观。”
注:观点仅供参考,不构成投资建议或承诺。市场有风险,投资需谨慎。
【数据来源:海通证券-基金业绩排行榜显示-纯债债券型基金-国泰惠丰A近1年的收益率同类排名第一(1/2088)。海通证券-基金业绩排行榜显示-纯债债券型基金-国泰丰盈A近1年的收益率在此类排名位居前3%(43/2088)统计时间截至2024年4月30日。注:基金经理李铭一自2023年4月11日起管理国泰惠丰纯债、国泰丰盈。】
国泰润泰纯债债券A(成立日期2017/03/01,业绩比较基准为100%*中证综合债指数,李铭一自2023/04/11管理至今):3.85%/4.67%,2.53%/2.97%,3.55%/5.23%,2.21%/3.32%,2.29%/4.81%国泰民安增益纯债债券A(成立日期2018/08/15,业绩比较基准为中证综合债指数收益率,李铭一自2023/04/11管理至今):2.77%/4.67%,2.73%/2.97%,3.72%/5.23%,2.24%/3.32%,3.97%/4.81%国泰丰盈纯债债券A(成立日期2018/12/19,业绩比较基准为中证综合债指数收益率,李铭一自2023/04/11管理至今):1.82%/4.67%,2.69%/2.97%,5.14%/5.23%,1.29%/3.32%,5.98%/4.81%国泰惠盈纯债债券A(成立日期2019/03/07,业绩比较基准为中证综合债指数收益率,茅利伟自2023/10/18管理至今,李铭一自2023/04/11管理至今):2.97%/3.76%,2.55%/2.97%,2.97%/5.23%,1.22%/3.32%,3.18%/4.81%国泰惠丰纯债债券型证券投资基金(成立日期2019/08/05,业绩比较基准为100%*中证综合债指数收益率,李铭一自2023/04/11管理至今):1.15%/1.84%,2.87%/2.97%,3.31%/5.23%,1.34%/3.32%,4.39%/4.81%国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金(成立日期2019/10/25,业绩比较基准为100%*中证综合债指数收益率,李铭一自2023/04/11管理至今):0.66%/1.19%,2.74%/2.97%,3.94%/5.23%,2.36%/3.32%,3.42%/4.81%国泰睿元一年定期开放债券型发起式证券投资基金(成立日期2021/12/16,业绩比较基准为100%*中国债券总指数(全价)收益率,李铭一自2023/06/02管理至今):0.11%/0.49%,2.38%/0.19%,3.58%/1.66%
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来源:金融界