小枫来为解答以上问题。下半年震荡市投资优选 中欧汇利力争兼具“踏实感”与“上进心”,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
2024年接近过半,债券市场延续去年以来的良好表现,权益市场情绪回暖,但同时大部分投资者仍然风险偏好水平仍然不高,布局下半年投资品种时,在以防守为主的固收类产品和进攻为主的权益类产品间徘徊,而在此时以债券作为底仓,配置一定股票进攻属性的“固收+”产品或成为投资者的选择之一。
众所周知,二级债基作为“固收+”基金的主要品种,力争兼顾“踏实感”与“上进心”。从投资比例上来看,二级债基将不低于80%的资产投资于债券,同时有不超过20%的资产可投资于股票、可转债等资产,争取更多元收益来源。这样的产品属性设计力争能够把风险和波动尽量控制在投资者可接受的水平内,进而引导长期持有并提升持有体验。
从历史数据来看,截至2023年底,统计显示,过去十年间,混合债券型二级基金指数收益率为76.36%,沪深300收益率为47.26%,中债-新综合财富(总值)指数收益率为61.52%。混合债券型二级基金在收益率上相较于沪深300指数和中债-新综合财富(总值)指数收益率具有一定优势。
业内人士表示,在二级债基选择上,可以关注团队实力强大,过往业绩优秀的在产品。如中欧基金旗下,由资深基金经理华李成管理的中欧汇利A,该产品定位于低波策略“固收+”,力争稳健收益的固收投资部分占比不低于基金资产的80%,同时,在收益增强部分内涵更为丰富,股票方面除了A股还可以投资港股,拓宽了投资范围。此外,其他多策略方面,该基金灵活采用转债、利率衍生品等策略为组合提供更多元化的收益来源。
资料显示,中欧汇利A成立于2023年8月23日,经托管行复核业绩,截至2024年5月31日,中欧汇利A成立以来收益率为3.78%,同期业绩基准为3.16%。同时,从年化收益率表现来看,中欧汇利A成立以来年化收益率4.90%,同期业绩基准年化收益率4.10%。
具体来看,债券投资方面,中欧汇利会根据自上而下的宏观和市场研判进行适时调整,根据利差水平优化骑乘策略和套息策略效果,同时通过波段操作力争增厚组合收益。信用投资方面,中欧汇利严格防范风险,强调组合的安全性和流动性,坚持高等级信用投资策略,其投资于评级为AAA的信用债占持仓信用债的比例为50%—100%。
在基金经理华李成看来,像中欧汇利这样的二级债基有望是普通投资者应对市场波动更好的武器。他认为:“展望后市,随着宏观经济的逐步复苏和市场风险偏好的回升,股票市场的表现值得期待。对于想要参与权益投资、但同时风险偏好偏低的投资者,不妨在组合中加入一定比例的二级债基,以更加从容的姿态力求把握市场反弹机遇。”
基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。本基金可投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
- 注:数据来源基金定期报告,截至2024/03/31。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧汇利债券A的成立以来涨跌幅2.72%, 同期业绩比较基准2.06%。历任基金经理:华李成20230823-管理至今。
- 注:数据来源基金定期报告,截至2024/03/31。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。中欧汇利债券C的成立以来涨跌幅2.47%, 同期业绩比较基准2.06%。历任基金经理:华李成20230823-管理至今。
- 截至2024/3/31,中欧汇利债券E成立不满半年,按法规要求不予展示业绩。
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来源:中国网财经