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分红蔚然成风 重磅宽基ETF入局

来源:今日更新2024-07-01 08:42:06
导读 小枫来为解答以上问题。分红蔚然成风 重磅宽基ETF入局,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!  近年来,红利资产持续走强,...

小枫来为解答以上问题。分红蔚然成风 重磅宽基ETF入局,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  近年来,红利资产持续走强,高分红策略逐步从资产端传导至投资工具端,特别是ETF的分红规模相比以往出现明显提升。近期,华安上证180ETF公告将召开持有人大会,审议将分红次数由每年最多分配4次提升至12次。并且,招商中证红利ETF、工银中证A50ETF、汇添富中证港股通高股息投资ETF等均在今年调整了分红评估周期。

  随着投资者对资产配置需求的多样化,业内人士表示,公募基金在分红模式上进行了一系列的创新尝试,不断优化分红机制设置,提升投资者持有体验。在ETF同质化竞争加剧的背景下,今年以来各家基金公司开始“卷”分红。在增量难寻的市场里,和过去的复利再投资“背道而驰”的月度分红机制,或将成为境内基金、理财产品设计的新趋势。

  商议提升分红次数

  根据市场环境变化,为更好地满足投资者需求,保护基金份额持有人的利益,6月26日,华安上证180ETF宣布将召开基金份额持有人大会,审议修改基金合同中关于基金收益分配原则的议案。

  对比基金合同和拟修改后的表述,中国证券报记者发现,此次该ETF的收益分配原则将从以下两方面进行调整。

  第一,该ETF的分红条件由“基金当年收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配”改为“基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值”;第二,在符合基金分红条件下,该ETF的分红次数由“每年至少分配1次,最多分配4次”改为“每年最多分配12次”。

  华安上证180ETF成立于2006年4月,是目前境内市场上唯一跟踪上证180指数的ETF。截至6月28日,该ETF的最新规模为191.86亿元,在股票型ETF中排名第16位。自成立以来,该ETF共计进行了9次分红,最近一次分红发生在2020年11月,分红金额约为3.78亿元。

  除华安上证180ETF外,今年以来,华泰柏瑞中证红利低波动ETF联接、招商中证红利ETF、工银中证A50ETF、汇添富中证港股通高股息投资ETF等均调整了收益分配原则。其中,华泰柏瑞中证红利低波动ETF联接、汇添富中证港股通高股息投资ETF将分红评估周期缩短至月度,其余两只产品将分红评估周期缩短至季度。

  优化ETF分红机制

  在基金分红蔚然成风的市场环境下,ETF也纷纷加入分红大军。数据显示,2024年上半年,股票型ETF累计分红金额达到51.30亿元,远超2021年、2022年、2023年同期的17.74亿元、19.80亿元、29.87亿元。

  今年以来,公募市场上规模最大的非货基金——华泰柏瑞沪深300ETF贡献了24.94亿元的分红规模,在年内已分红的股票型ETF中位居首位。

  此外,规模最大的中证500ETF——南方中证500ETF更是在2013年成立后首次进行分红,并以12.67亿元的分红规模位居股票型ETF第二名;2019年成立的工银沪深300ETF、2020年成立的国泰上证综合ETF,也都在今年进行了首次分红,分红规模分别为1.97亿元、0.74亿元。

  为顺应市场趋势、满足投资者需求,部分今年刚成立的股票型ETF就已经进行了多次分红。例如,今年3月成立的工银中证A50ETF、万家中证红利ETF以及今年4月成立的国泰上证国有企业红利ETF,目前均已完成两次分红,累计分红金额分别为2368.71万元、44.54万元、135.62万元。

  中国证券报记者采访了解到,ETF由于以净价指数(不考虑分红和分红再投资)为业绩基准,因此相对于指数业绩,其稳定的超额收益主要来源于成分股分红以及分红再投资。招商基金介绍,ETF分红不仅可以为投资者提供较为可预期的现金流回报,提升持有人投资体验及获得感,还可以暂免征收所得税、免收分红手续费,一定程度可让投资者享受税收优惠。通过分红将成分股股息派发给持有人,也有利于ETF更紧密跟踪标的指数。此外,平安基金表示,投资者通过分红可以先锁定一部分收益,规避行情下跌时投资资金缩水的风险。

  随着投资者对资产配置需求的多样化,中信建投(601066)金工及基金研究团队表示,公募基金在分红模式上进行了一系列的创新尝试,不断优化分红机制设置,提升投资者持有体验,例如设置强制分红条款、降低分红门槛、增加分红频率等。部分ETF约定在有超额收益的前提下强制每季度甚至每月进行分红,给投资者提供了可预期的稳定现金流。

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来源:中证网

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