小枫来为解答以上问题。上半年A股先扬后抑,股票型FOF全部收负,债券型FOF平均业绩最佳,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
今年上半年,公募FOF业绩惨淡,权益类产品胜率较低,虽然与A股行情不佳有关,但总体来看各类型基金的业绩中位数均不及债券型FOF,这是今年以来FOF基金的特点,也是此类产品的行业痛点,想要改善业绩提振规模难度依然很大。
股票型FOF半年业绩全部告负
全部告负,最差业绩-13.88%。这是公募股票型FOF2024年半年度收官的业绩表现。事实上这样的业绩表现在此前多个周度统计中已经出现过,最浅显的理解方式就是,A股赚钱效应不佳。
目前,包括股票型FOF在内,还有混合型FOF以及养老目标FOF等含权FOF的业绩统计都不尽如人意,虽然养老目标基金的胜率较高,但比较各类型基金的业绩中位数时发现,各类含权类基金都不及债券型FOF。
统计显示,2024年上半年,债券型FOF的业绩中位数为1.7766%,股票型FOF为-6.4682%,混合型FOF为0.2159%,养老目标FOF为-1.3745%。此外,各类型FOF的平均业绩水平当中,有且只有债券型FOF为正收益。
从权益类FOF的头部业绩产品来看,鹏华易诚积极3个月持有A半年录得6.7391%,成为所有权益类FOF中业绩最为出众的一只,且就混合型FOF的头部业绩集中度来看,有4只基金录得4%以上,尽管数量依然有限,但其他类型基金则没有太多超4%的产品出现。
而就债券型FOF的业绩来看,平安盈福6个月持有A录得2.9223%最为出色,而且债券型基金的半年度业绩全部收正。
反观业绩较差的品种,股票型FOF当中富国智鑫行业精选A录得-13.8488%,在该类型基金中垫底,混合型基金当中例如东财均衡配置三个月A录得-15.0427%。这些基金当中的重仓品种没有太多红利资产,反倒是有很多科技、AI类的主题基金及ETF。
新发惨淡,陆续还有基金清盘
业绩普遍承压背景下,FOF基金的发行也阻力极大,统计显示,2024年以来的新成立基金数量仅为17只,平均发行份额2.77亿份,对比此前情况来看,大有下滑。
此外,上半年也频现FOF基金清盘的现象,2024年以来,养老FOF就有浦银安盛养老2040三年持有FOF、中信保诚养老2035三年持有FOF、平安养老目标日期2045五年持有FOF和鹏华长乐稳健养老目标一年FOF等四只基金被清盘。
事实上,规模下降的原因与业绩不佳关联度较大,很多产品的半年成绩单都是负收益。
很多回撤较大的产品都是成立于2021年之后,值得反思的是,养老产品本应是以稳健为主,但却屡屡出现大幅亏损,反映出实际运作和产品最初理念有所违背。如何让优质的产品匹配投资人养老投资的需求是关键。
有基金人士认为,目前养老FOF多数以定期开放、持有期形式运作,虽然设计初衷是让投资者长期持有,能够有利于基金经理从长期维度开展投资,但是,封闭期长且业绩并没有太大的竞争力,终究还是很难提升投资者的积极性,需求端对长封闭期产品也有所回避。
也有观点认为,可以考虑从产品设计角度,打造一些更适应投资者需求和偏好的产品,例如更短持有期产品,或者参考海外市场,推出一些可以当日申赎的、运作更为灵活的养老FOF。
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来源:每日经济新闻