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近期,海外投资热度居高不下,QDII产品限制大额申购、提示场内溢价风险公告接连不断。
7月9日,汇添富基金旗下10只QDII集体发布限购公告,招商基金、建信基金、宏利基金旗下亦有QDII宣布暂停大额申购,其中宏利印度股票(QDII)的限购金额更是低至300元。
场内方面,多只标普500ETF、日经225ETF、纳斯达克100ETF集体提示溢价风险,南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF(QDII)更是于7月9日开市起停牌一小时,截至上午收盘,其复牌后收益率、溢价率双双高居ETF榜首。
最低限购至300元
7月9日,汇添富基金旗下多只QDII产品集体宣布暂停大额申购。根据公告,汇添富恒生指数(QDII-LOF)、汇添富恒生科技ETF联接发起式(QDII)、汇添富恒生香港上市生物科技ETF发起式联接(QDII)、汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)限制申购金额为5000元。
汇添富基金旗下多只兼具人民币份额和美元份额的QDII产品也分别限购。其中,汇添富美元债债券(QDII)、汇添富全球移动互联混合(QDII)的人民币限购金额为1万元,它们的美元份额限购金额为1500美元。
汇添富全球消费混合(QDII)、汇添富纳斯达克生物科技ETF发起式联接(QDII)、汇添富全球汽车产业升级混合(QDII)、汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)的人民币份额限购金额为5000元,汇添富全球消费混合(QDII)的美元份额限购724美元,其余QDII的美元份额限购金额为700美元。
此外,另有其他公募机构旗下多只QDII产品也宣布限购。招商纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)、建信新兴市场混合(QDII)、宏利印度股票(QDII)的限购金额分别为50万元、1000元、300元。建信富时100指数(QDII)的人民币份额、美元份额分别限购1000元、138美元。
7月4日,摩根资产管理旗下QDII出现批量限购的情况,摩根日本精选股票(QDII)、摩根亚太优势混合(QDII)、摩根欧洲动力策略股票(QDII)、摩根全球天然资源混合(QDII)、摩根全球新兴市场混合(QDII)限购金额降至1万元;摩根富时发达市场REITs指数(QDII)、摩根海外稳健配置混合(QDII-FOF)、摩根纳斯达克100指数(QDII)的人民币份额限购金额降至1万元,美元份额降至1000美元;摩根标普500指数(QDII)、摩根全球多元配置(QDII-FOF)的人民币份额限购金额降至5万元,美元份额降至5000美元。
数据显示,截至7月9日,共有129只QDII产品处于暂停(大额)申购状态,占QDII总数四成以上。
场内溢价同步上演
除限购外,场内QDII产品也频发溢价提示公告。
7月9日,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF(QDII)、博时标普500ETF、工银瑞信大和日经225ETF(QDII)、华夏野村日经225ETF(QDII)、华夏纳斯达克100ETF(QDII)、华夏标普500ETF(QDII)、国泰纳斯达克100ETF、国泰标普500ETF(QDII)等集体发布公告,提示二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。
7月以来,场内QDII出现大面积溢价,华夏基金、国泰基金旗下标普500ETF,华夏基金、博时基金、华泰柏瑞基金旗下纳斯达克100ETF,华夏基金、工银瑞信基金旗下日经225ETF,易方达基金旗下原油LOF、MSCI美国50ETF,华安法国CAC40ETF,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF等,都曾发布过溢价风险提示公告。
数据显示,6月6日至7月8日,景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF(QDII)已经维持了一个月以上的两位数超高溢价率,6月20日其溢价率一度突破20%。截至7月8日,该QDII年内收益高达38.57%,年内净流入额高达48.43亿元,在所有场内QDII中位居首位。
7月8日,南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF(QDII)场内溢价率再创新历史高,达15.35%。同日,南方基金公告称,其二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值,出现较大幅度溢价。为保护投资者利益,该基金将于7月9日开市起至当日10:30停牌。7月9日复牌后,截至上午收盘,该基金以4.48%的收益率位居ETF榜首,同时场内溢价率再创新高,达17.74%。
业内分析,如此高溢价背后,一方面是QDII遭遇外汇额度限制,当场外申购暂停,投资者只能通过场内交易购买,造成供需关系不平衡,推高基金溢价率;另一方面,交易时间差、汇率波动等市场因素也影响QDII的净值和交易价格。此外,ETF价格通常会围绕其净值波动,如果买盘较多而卖盘较少,那么其市价就可能高于实时参考净值,产生溢价。
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来源:中国证券报