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【原创】公募FOF面世七周年:整体规模缩水,“迷你基”增加,退场提速

来源:今日更新2024-08-13 21:10:06
导读 小枫来为解答以上问题。【原创】公募FOF面世七周年:整体规模缩水,“迷你基”增加,退场提速,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧...

小枫来为解答以上问题。【原创】公募FOF面世七周年:整体规模缩水,“迷你基”增加,退场提速,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!

  公募FOF背负着规模难题、清盘风险等“包袱”,迎来其七周年。今年以来清盘的公募FOF达到了11只,还有多只产品规模迷你,存在清盘风险。业内认为,FOF在震荡市中依然具有一定优势。

  2017年10月,我国首批公募FOF基金发行成立。同花顺(300033)数据显示,截至目前,公募FOF共有501只,较去年末增加了15只,占全行业的4.14%;合计规模为1431.48亿元,较去年末减少近8%,占全行业规模的比例仅为0.46%。

  基金新发市场方面,年内19家公募基金旗下有26只FOF产品成立,合计规模不足32亿元(不同份额合并统计)。目前有6只FOF正在发行中,51只FOF已上报并受理。年内信澳添泰稳健三个月持有期混合(FOF)等2只FOF产品宣布发行失败。

  细分来看,养老目标FOF的平均规模为1.35亿元/只,混合型FOF的平均规模为1.89亿元/只,股票型FOF的平均规模为0.59亿元/只,债券型FOF的平均规模为1.11亿元/只。可统计数据显示,目前只有2只FOF规模超过50亿元,分别为交银安享稳健养老一年与嘉实领航资产配置混合(FOF);兴证全球优选平衡三个月持有混合FOF规模超过40亿元。

  今年以来清盘的公募FOF共计11只,包括恒越汇优精选三个月混合(FOF)、中信保诚养老2040三年持有混合FOF、国投瑞银兴顺3个月持有期混合(FOF)等,已接近去年全年12只的清盘数量。还有多只FOF产品规模低于5000万元,面临清盘风险。

  据同花顺数据,目前有130只FOF的规模不足5000万元,触及规模清盘红线;而去年末时规模迷你的FOF只有107只。其中,前海联合智选3个月持有期混合(FOF)规模不足200万元;创金合信景气行业3个月持有期股票发起(FOF)规模不足700万元,这只发起式产品将在今年12月迎来三年大考;英大延福养老目标2055三年持有混合发起(FOF)、银河悦宁稳健养老目标一年持有混合发起(FOF)、国联养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)、大成颐禧积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)等27只FOF规模不足千万。而去年末规模低于千万的产品合计为25只。

  收益方面,今年以来有366只FOF收益为负(仅统计A份额),平均收益率为-3.27%。其中,东财均衡配置三个月持有混合发起式(FOF)A、平安盈诚积极配置6个月持有混合(FOF)A、交银智选星光混合(FOF-LOF)A、民生加银积极配置6个月持有混合(FOF)、中银证券(601696)慧泽进取3个月持有期混合发起(FOF)A、创金合信景气行业3个月持有期股票发起(FOF)A等36只净值跌幅超过10%。

  FOF基金是基金中的基金(Fund of Funds)英文简称,这是一种专门投资于其他基金的基金,不直接投资于股票或债券,而是通过投资其他证券基金间接持有股票或债券。华夏基金指出,从过去十多年的大类资产走势来看,没有单一资产可以持续领先,若投资者进行合理的资产配置和组合管理,就有望穿越周期波动,实现满意的长期回报。FOF基金投资的对象恰好是相关性低的资产类别,包括股票、债券、商品等基金以及REITs等,通过大类资产配置来平抑波动和获取超额收益、追求更好的收益风险比。

  长城证券(002939)资管表示,FOF基金具有优化的大类资产配置和风险分散、专业化的投资管理两大优势。在选择时,投资者首先要对个人风险承受能力有比较清晰的认知,其次需要对FOF产品进行更深入地研究,了解具体产品的特征,以便进行选择。“包括考察FOF的管理人,明确FOF的风险收益特征,确定FOF是否设置了持有期、持有期时长,明确FOF的投资范围,投资的标的类型等。”对于普通投资者来说,选择FOF是一种较为简单的基金投资解决方案。

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来源:深圳商报

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