波浪理论，由艾略特波浪理论的创始人拉尔夫·纳尔逊·艾略特提出，是一种用于分析金融市场走势的技术分析工具。它认为市场价格的波动遵循一种特定的模式或“波浪”模式，这种模式可以被划分为一系列的上升浪和下降浪。波浪理论的核心在于其三大铁律，这些规则为交易者提供了理解市场结构和预测未来趋势的关键。

波浪理论的三大铁律

1. 五浪上升与三浪回调

波浪理论最基础的概念是市场的运动通常由一个包含五个推动浪（推动市场前进）和三个修正浪（市场调整）的完整周期构成。推动浪通常被标记为1, 3, 5, A, C（有时也包括B），而修正浪则标记为2, 4, B。其中，1, 3, 5是主要的上升浪，而2, 4则是修正过程中的下跌浪。A, C浪是更长期趋势中的调整浪，而B浪则是在修正过程中的一次反弹。

2. 浪的层级性

波浪理论强调市场波动的层级性，即大的推动浪中包含小的推动浪，小的推动浪中又包含更小的推动浪。这种层级性不仅体现在时间尺度上，也体现在价格幅度上。这意味着，在观察市场时，可以从不同的时间框架和价格区间来识别波浪模式，从而获得更全面的市场视角。

3. 波浪的相对位置

第三条铁律关注的是波浪之间的相对位置。例如，在一个完整的五浪上升之后，市场应该出现一个三浪回调，这被称为调整浪。如果在第五浪结束后没有出现预期的调整浪，那么这可能意味着市场趋势将发生变化。同样地，如果调整浪的时间或幅度超出预期，这也可能是市场即将反转的信号。

结论

波浪理论的三大铁律为交易者提供了一种系统的方法来理解和预测市场的动态。然而，值得注意的是，波浪理论的应用需要结合其他技术指标和市场条件进行综合判断。正确应用波浪理论需要时间和实践积累，对于初学者来说，建议从简单的模式开始学习，并逐步深入理解其复杂性。