期权的价值主要由两个部分构成：内在价值和时间价值。这两部分共同决定了期权的总价值，即权利金（Premium）。

1. 内在价值：这是指如果立即执行期权合约，期权持有者可以实现的收益。对于看涨期权（Call Option），内在价值等于标的资产的市场价格减去执行价格；对于看跌期权（Put Option），内在价值则是执行价格减去标的资产的市场价格。需要注意的是，内在价值不能为负，当计算结果小于零时，其内在价值视为零。

2. 时间价值：由于市场条件和时间的变化，期权的价格通常会高于其内在价值。这部分额外的价值被称为时间价值。时间价值反映了期权在到期日前可能增值的潜力。期权剩余的有效期越长，市场波动对其影响的可能性越大，因此时间价值也越高。然而，随着到期日的临近，时间价值会逐渐减少，直到到期日当天完全消失，这被称为时间衰减（Time Decay）。

理解期权的这两个组成部分对于投资者来说至关重要。它不仅帮助投资者评估期权的真实价值，还能够指导他们在不同市场条件下做出更明智的投资决策。例如，在预期标的资产价格会有较大波动的情况下，购买具有较高时间价值的期权可能是有利的。相反，如果预期市场将保持稳定，那么选择那些接近到期日且时间价值较低的期权可能会更加合适。